互联网金融的本质是什么？

摘要： 定义与性质互联网金融（ITFIN）是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现的新型金融业务模式，它并非简单的“互联网+金融”，而是在安全、移动等网络技术水平上，被...

定义与性质

互联网金融（ITFIN）是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现的新型金融业务模式，它并非简单的“互联网+金融”，而是在安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉和接受后自然产生的新模式及新业务，依托于大数据和云计算，在开放的互联网平台上形成功能化金融业态及其服务体系，包括金融市场体系、金融服务体系、金融组织体系、金融产品体系以及互联网金融监管体系等。

发展历程

中国互联网金融大致可分为三个发展阶段：

1、1990年代2005年左右：传统金融行业互联网化阶段，银行、证券等机构开始将业务搬到线上。

2、20052012年前后：第三方支付蓬勃发展阶段，支付宝等第三方支付平台逐渐兴起并发展壮大。

3、2012年以来：互联网实质性金融业务发展阶段，P2P网贷、众筹、互联网基金销售等多种互联网金融模式不断涌现和发展。

主要模式

1、第三方支付：狭义上指具备一定实力和信誉保障的非银行机构，通过与各大银行签约的方式，在用户与银行支付结算系统间建立连接的电子支付模式，如支付宝、微信支付等，广义上还包括非金融机构作为收、付款人的支付中介所提供的网络支付、预付卡、银行卡收单等服务。

2、P2P网贷：即点对点信贷，通过第三方互联网平台进行资金借、贷双方的匹配，帮助贷款人分散风险，借款人选择有吸引力的利率条件，但2021年4月15日，中国人民银行微信公众号发文称在营P2P网贷机构全部停业。

3、大数据金融：利用大数据技术对海量数据进行收集、整理、分析和挖掘，以获取有价值的信息，为金融决策提供支持，如风险评估、精准营销等。

4、众筹：用团购预购的形式，向网友募集项目资金的模式，通常通过互联网平台展示创意或项目，吸引公众投资。

5、数字货币：以比特币为代表的虚拟货币，不由中央银行发行，不与实际货币有固定信用兑换关系，总量一定，具有购买力和流通性。

6、互联网基金销售：基金销售机构与其他机构通过互联网合作销售基金等理财产品，需履行风险披露义务，防范相关风险。

7、互联网保险：保险公司开展互联网保险业务，应遵循安全性、保密性和稳定性原则，加强风险管理，完善内控系统。

8、互联网信托和互联网消费金融：信托公司、消费金融公司通过互联网开展业务，需严格遵循监管规定，加强风险管理。

特点

1、成本低：减少了传统金融机构的网点建设和运营成本，也降低了客户的交易成本。

2、效率高：业务流程主要由计算机处理，操作步骤规范化，客户无需排队等待，响应速度快。

3、覆盖广：客户不受时间和地域的限制，可在互联网上寻找所需金融资源，扩大了金融服务的覆盖面。

4、发展快：依托大数据和电商的发展，互联网金融迅速增长，如余额宝上线短短18天，用户量和资金规模大幅增长。

5、管理弱：在中国处于发展阶段，尚未接入中国人民银行个人征信系统，缺乏信用信息共享机制和有效的风险控制手段。

6、风险大：信用体系不健全、法律法规有待配套，存在违约成本低、易引发诈骗等问题，且网络安全风险也不容忽视。

当前格局

由传统金融机构和非金融机构组成，传统金融机构主要是传统金融业务的互联网创新以及电商化创新、APP软件等；非金融机构则包括利用互联网技术进行金融运作的电商企业、网络借贷平台、众筹平台、手机理财APP以及第三方支付平台等。

监管政策

央行等十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，从监管层面充分肯定了互联网金融的发展，制订了明确的边界和身份，还有针对各类互联网金融业务的专项监管办法，如《互联网金融从业机构反洗钱和反恐怖融资管理办法（试行）》等。

发展趋势

随着技术的不断创新和应用，互联网金融将更加智能化、个性化和场景化，监管也将不断完善，以保障行业的健康稳定发展，互联网金融有望与传统金融深度融合，共同构建多层次的金融体系，更好地服务实体经济和广大消费者。

互联网金融是一种依托互联网技术的新型金融业务模式，具有独特的优势和特点，但也面临着一些挑战和风险，在监管政策的引导下，互联网金融行业正朝着健康、规范的方向发展，未来将在金融领域发挥更加重要的作用。