互联网金融资产交易中心是如何运作的？

摘要： 一、定义与功能互联网金融资产交易中心是利用互联网技术实现金融资产交易的平台，为金融资产的生产与流通提供创新性解决方案，它的主要功能包括：1、连接资产与资金：作为资产与资金的“连接器...

一、定义与功能

互联网金融资产交易中心是利用互联网技术实现金融资产交易的平台，为金融资产的生产与流通提供创新性解决方案，它的主要功能包括：

1、连接资产与资金：作为资产与资金的“连接器”，一方面对接各类金融资产，如消费金融资产、银行信贷资产、不良资产等；另一方面汇聚多元化的投资者结构，包括个人投资人和机构投资人。

2、创新金融科技应用：通过运用大数据、云计算、人工智能等金融科技手段，改善金融资产的交易机制，扩大可交易资产的范围，提高风险定价的准确性和交易的效率。

3、推动普惠金融发展：致力于满足人们多层次的金融需求，为用户提供更稳健的投资理财机会，提高财富的流动性和使用效率，同时为企业和个人提供更便捷的融资渠道，降低融资成本。

二、发展历程

1、起源：2015年6月24日，中国首家互联网金融资产交易中心“网金社”正式运营，成为国内第一家获政府批准的互联网金融资产交易中心。

2、发展：2018年全国的互联网金融资产交易中心的公司已达到六家，包括天安金交中心、百金交、合众金交、开金网、连交所等。

3、监管与规范：随着互联网金融行业的发展，监管框架日趋健全，国务院于20112012年成立了由证监会牵头的清理整顿部际联席会议，对各类金融资产交易所进行清理整顿，保留部分合规的交易场所，并制定了相关政策文件，如《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》和《国务院办公厅关于清理整顿各类交易场所的实施意见》，以规范交易场所的行为，防范金融风险。

三、常见模式与案例

1、互金平台与金交所联姻模式：互金平台与金融资产交易所合作，常见的交易结构为资产供应方将持有的资产转让给SPV1，SPV1将资产打包后在交易所挂牌，进行一次收益权转让，互金平台以关联的SPV2作为合格投资人摘牌，并在互联网金融平台上进行收益权的二次转让，由个人投资者作为受让方。

2、典型案例：

陆金所：借助前海金融资产交易所、重庆金融资产交易所对接机构投资人资金，其产品线包含标准化和非标准化的金融资产。

网金社：由国家开发投资公司旗下的中国投融资担保有限公司与阿里巴巴、恒生电子发起设立，致力于满足人们多层次的金融需求，通过金融大数据的应用，为用户提供稳健的投资理财机会，让用户财富的流动性更强。

百金交：由百度发起并设立，注册资本金1亿元，注册地位于陕西省西安市经济技术开发区，致力于打造西部乃至全国重要的互联网金融资产交易平台，其主要产品包括融资租赁收益权交易、小额贷款资产收益权交易、直接债务融资产品、定向委托投资计划四大类型。

四、优势与挑战

1、优势：

提高资产流动性：打破了传统金融资产交易的时间和空间限制，使资产能够更快速地在不同的投资者之间流转，提高了资产的使用效率和价值。

降低交易成本：减少了中间环节，降低了交易的手续费用和时间成本，同时也为投资者提供了更多的选择，使其能够获得更优惠的交易价格。

促进金融创新：为金融机构和科技企业提供了一个创新的平台，推动了金融科技的发展和应用，催生了新的金融产品和服务模式。

2、挑战：

监管风险：由于互联网金融资产交易涉及到众多投资者和大量的资金流动，监管难度较大，如果监管不到位，可能会导致市场风险的积累和爆发。

信用风险：交易中心上的金融资产可能存在信用风险，如债务人违约等，这可能会给投资者带来损失。

技术风险：互联网金融资产交易高度依赖信息技术系统，如果系统出现故障或遭受网络攻击，可能会影响交易的正常进行和数据的安全。

五、发展前景

随着金融科技的不断发展和监管环境的日益完善，互联网金融资产交易中心有望在未来发挥更加重要的作用，随着技术的不断进步，交易中心将能够更好地利用大数据、人工智能等技术，提高交易的效率和准确性，为投资者提供更加个性化的服务；监管部门也将加强对交易中心的监管，规范市场秩序，保护投资者的合法权益，促进互联网金融资产交易市场的健康稳定发展。

六、相关FAQs

1、互联网金融资产交易中心的交易流程是怎样的？

答：首先资产供应方将持有的资产转让给特殊目的载体（SPV）进行打包整合，然后在交易所挂牌进行收益权转让，之后，互金平台或其关联方作为合格投资人摘牌，再在自身的互联网金融平台上进行二次转让，由个人投资者或其他机构投资者受让。

2、投资互联网金融资产交易中心的产品有哪些风险？

答：主要风险包括信用风险，即债务人可能无法按时足额偿还债务；市场风险，如资产价格波动导致投资收益不达预期；流动性风险，部分产品可能难以在短时间内变现；以及政策风险，监管政策的变化可能影响交易的合法性或产品的吸引力等。