互联网金融未来趋势，机遇与挑战并存？

摘要： 一、P2P行业竞争激烈且面临洗牌竞争加剧：2014年P2P行业的热度延续至2015年，大量新增贷款在2015年到达最终兑付阶段，行业风险凸显，上半年问题平台总和已超过去年全年数量，...

一、P2P行业竞争激烈且面临洗牌

竞争加剧：2014年P2P行业的热度延续至2015年，大量新增贷款在2015年到达最终兑付阶段，行业风险凸显，上半年问题平台总和已超过去年全年数量，逾期、倒闭、跑路等问题频发，大平台也出现兑付危机。

资本涌入与“拼爹”时代来临：众多平台获得投资，包括上市公司和国资国企入股，如陆金所等背景雄厚、品牌效应好的优质平台更受青睐，市场集中度提升，行业进入“拼爹”时代，同时部分平台开始转型或倒闭。

二、第三方支付规范化发展与创新并存

规范化发展：2014年第三方支付频繁被央行“叫停”和“罚”，行业乱象频出，2015年，随着监管的加强，第三方支付企业需解决资金托管合规性等问题，如P2P平台与银行在资金托管业务方面的合作逐渐密切。

创新发展：尽管在PC端发展受阻，但随着移动互联网兴起，移动支付和近场支付成为新趋势，Apple Pay为代表的NFC模式虽受多种因素限制短期内难以大规模普及，但阿里“双十二”扫码支付的成功，显示出开放是大势所趋。

三、众筹行业细分化与理性回归

细分化发展：2014年众筹形势渐趋理性，小额众筹仍为主流，但VC、PE也开始关注众筹创业领域，众筹合投成风投创业趋势，内容领域扩展到艺术、影视、音乐、出版等，还出现了众筹建旅馆、买房买地等模式。

股权众筹待突破：2015年上半年股权众筹平台表现差强人意，后劲不足，不过年初国家政策对其给予肯定，使其走上阳光化道路，未来有望进一步发展。

四、互联网理财多元化与转型

收益下滑与创新尝试：2014年“宝”类产品收益下滑，2015年上半年以余额宝为首的“宝”类产品继续面临收益下跌困境，除基金理财外，保险、房地产、消费旅游、票据等成为互联网理财新方向，各类理财产品不断创新，以满足不同投资者的需求。

向策略型转变：互联网理财由渠道型向策略型转变，互联网公司从单纯渠道搭建方转向产品提供商，联合各方参与理财产品设计，将理财产品嵌入消费者生活场景，并利用大数据等技术开展决策型理财产品设计。

五、传统金融机构加速转型

积极应对变革：面对互联网金融的冲击，传统金融机构如银行、保险、券商等积极向互联网金融转型，银行推出网上银行、直销银行、消费金融等；保险业探索互联网保险新模式；券商开展线上理财等业务。

跨界合作加强：传统金融机构与互联网企业的合作日益紧密，共同开展金融产品研发、渠道拓展、客户资源共享等，形成优势互补，推动互联网金融的发展。

六、行业合作与整合加剧

企业强强联合：各路资本、各类企业加速布局互联网金融行业，互联网金融企业与传统企业的跨界合作成为常态，已有近100家上市公司宣布自设、控股或参股互联网金融公司，通过整合资源，实现优势互补，共同发展。

行业整合趋势明显：随着市场竞争的加剧，互联网金融行业内的整合将不断加速，一些实力较弱的平台可能会被淘汰或并购，行业集中度将进一步提高，形成更加稳定和成熟的市场格局。

七、监管逐步完善

政策陆续出台：2015年7月，央行等十部委发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，明确了互联网金融的主要业态及其监管职责分工，为互联网金融的规范发展提供了政策依据，此后，相关部门还出台了一系列配套政策，加强对互联网金融的监管力度。

行业自律加强：中国互联网金融协会于2015年成立，作为行业自律组织，其在规范行业发展、防范风险、促进交流合作等方面发挥了重要作用，推动了互联网金融行业的健康发展。