互联网金融基金，投资新趋势还是风险陷阱？

摘要： 互联网基金是指借助互联网媒介实现投资客户与第三方理财机构的直接交流，从而绕开银行介入，是对传统金融理财服务的延伸和补充，在这种“金融脱媒”的模式下，银行在客户和第三方理财机构之间不...

互联网基金是指借助互联网媒介实现投资客户与第三方理财机构的直接交流，从而绕开银行介入，是对传统金融理财服务的延伸和补充，在这种“金融脱媒”的模式下，银行在客户和第三方理财机构之间不再起着有偿连接作用，弱化了银行的金融中介地位，大大提高了理财效率并降低了理财成本。

互联网基金的特点主要体现在以下几个方面：

交易场所虚拟化：互联网基金依靠大数据、社交网络、移动支付等现代信息技术，实现了交易场所的虚拟化，这不仅便捷了基金的业务操作，降低了运营成本，而且提高了业务效率。

产品需求高效匹配：互联网基金可以实现基金产品和客户投资需求的高效匹配，投资者可以通过网络平台掌握更多有利于自身投资的信息，并能轻松完成对各种基金产品的比对，筛选出适合自己的优质投资标的。

普惠金融的体现：互联网基金作为互联网金融模式的重要内容，使绝大多数人（尤其是低收入阶层）能够参与到这种金融创新活动中来，缓解了金融排斥，诠释了普惠金融的内涵。

互联网基金的影响主要体现在以下几个方面：

对投资者的影响：节省了投资者前往银行、营业部的时间、交通成本，使投资者能享受更方便、快捷的服务，而且投资者利用互联网获取信息的成本也大大降低，可以保证投资者在任何时间、任何地点进行投资，提高了投资者的自由度，使金融理财投资更加趋于民主化和大众化。

对商业银行的影响：互联网提供个人理财服务，减少了信息不对称程度和交易成本，在一定程度上争夺了银行原有的客户，购买这类网上基金产品的资金积累越多，给银行带来的协议存款成本就越大，互联网基金产品盛行导致商业银行代理基金业务的收入大幅缩水，对商业银行的盈利能力带来了不小的冲击。

互联网基金的风险主要体现在以下几个方面：

网络安全风险：互联网基金交易场所的虚拟化使其面临来自网络技术安全的风险，网络系统更新不及时、系统安全防范不严或网络系统设计和建设不规范等问题，可能造成黑客、病毒入侵或理财机构内部人员非法窃取客户资料，导致客户信息数据泄露，给客户资金带来损失。

信誉风险：互联网基金更倾向于爆发信誉风险，在某一些互联网基金出现亏损或客户资金遭到来自不安全网络的威胁时，投资者可能会丧失对互联网企业、第三方理财机构甚至是银行的交易信心，一旦某一机构的不利消息在网络蔓延，可能导致该机构发生挤兑、客户流失等情况，甚至引发整个互联网基金理财的信誉危机。

法律法规风险：由于互联网基金在我国仍处于萌芽阶段，原来的有关传统金融理财的法规和监管措施在很多方面已不能满足目前的情况，而关于互联网基金理财方面的各种法律法规还不完善，存在很多法律约束的空白区，在这种不完善的法律环境下，互联网基金会产生多种形式的法律风险。

以下是两个关于互联网基金的常见问题及解答：

Q1: 互联网基金与传统基金有哪些区别？

A1: 互联网基金与传统基金的主要区别在于销售平台或模式的变化，互联网基金通过互联网媒介实现投资客户与第三方理财机构的直接交流，绕开了银行的介入，从而提高了理财效率并降低了理财成本，互联网基金还具有交易场所虚拟化、产品需求高效匹配以及普惠金融等特点。

Q2: 互联网基金存在哪些风险？

A2: 互联网基金存在多种风险，包括网络安全风险、信誉风险以及法律法规风险，网络安全风险主要来源于网络技术的公共性和开发性，可能导致黑客、病毒入侵或理财机构内部人员非法窃取客户资料，信誉风险则可能由于互联网基金出现亏损或客户资金遭到威胁而引发投资者对相关机构的信任危机，法律法规风险则源于当前关于互联网基金理财的法律法规尚不完善，存在法律约束的空白区。

互联网基金作为一种新兴的金融理财模式，具有便捷、高效、普惠等特点，但同时也面临着网络安全、信誉以及法律法规等方面的风险，投资者在选择互联网基金时需要充分了解其特点和风险，谨慎做出投资决策。