金融的互联网

摘要： 面向未来的金融体系随着数字经济时代的到来，传统金融体系逐渐暴露出其局限性和不足，国际清算银行（BIS）在其2024年4月发表的工作论文《金融互联网：面向未来的金融体系》中，提出了“...

面向未来的金融体系

随着数字经济时代的到来，传统金融体系逐渐暴露出其局限性和不足，国际清算银行（BIS）在其2024年4月发表的工作论文《金融互联网：面向未来的金融体系》中，提出了“金融互联网”（Finternet）这一概念，旨在通过统一账本（Unified Ledger）的结构连接尽可能多的金融生态系统，为用户提供廉价、安全和近乎即时的金融服务，以下是对金融互联网的详细探讨。

金融互联网的构想与起源

当下的金融体系在诸多领域存在不足，如较慢的金融交易速度、较高的金融服务成本以及较低的金融服务可得性，这些问题使得当前的金融体系难以适应数字经济时代的发展需求，BIS指出，囿于金融行业的巨大惯性以及严格的金融监管政策，金融行业的底层结构数十年来并未发生根本变化，尽管电子支付与移动支付的快速发展加速了金融行业在支付领域的变革，但影响范围有限，特别是在批发性的或大宗金融资产交易（例如证券与房地产交易）时，仍然需要复杂的流程与较长的时间才能完成清算和结算流程，金融互联网的构想应运而生，旨在解决这些问题，推动金融体系的未来发展。

金融互联网的基础架构：统一账本

金融互联网架构的基础是统一账本（Unified Ledger），按照BIS的定义，统一账本是一种新型金融市场基础设施，指整合多个数据源、平台或系统信息的系统，用于记录代币化后资产的权属、流转、交易信息等数据，不同类型的资产将位于统一账本的单独分区，统一账本将包含多种代币化（Tokensization）资产的数字表示，中央银行、商业银行、资管机构等第三方机构将针对统一账本中不同分区的金融资产提供管理与运营服务，用户将可以通过应用程序与统一账本进行交互，统一账本不具有唯一性，可以有多个统一账本同时存在。

金融互联网的优势

1、降低成本与提高效率：由于资产所属记录在统一账本上，资产转移的合法性验证也在统一账本中完成，对外部验证和消息传递的步骤减少，所需时间与成本将大幅降低。

2、提升监管能力：统一账本具备可编程性，可将监管法规与要求以代码的形式事前写入交易验证环节，以确保每一笔交易都满足监管要求，这将极大提升金融监管能力。

3、增加金融服务多样性：用户为中心将增加金融服务多样性，便利满足客户的个性化业务需求，金融机构的角色将从“管理员”转向“服务员”，通过减少对清算和报文等系统的依赖，代币化资产支持同步结算与交收。

金融互联网的技术路线选择

尽管BIS对于实现金融互联网的技术路线持开放态度，并未将技术路线局限于区块链，但其提出的八项设计原则为未来金融互联网的发展提供了指导方向，这些原则包括以用户为中心、互操作性、可进化性、可扩展性等，通过这些原则，金融互联网将能够更好地满足用户需求，提高金融服务的效率和安全性。

金融互联网的未来展望

金融互联网的实现将带来金融体系的深刻变革，它将改变金融机构的角色，从传统的“管理员”转变为“服务员”，更多地关注客户需求，它将提升金融监管的效果，确保每一笔交易都符合监管要求，它将促进金融服务的创新，推动金融体系的发展和进步。

常见问题解答（FAQs）

1、什么是金融互联网？

金融互联网（Finternet）是通过统一账本（Unified Ledger）的结构连接尽可能多的金融生态系统，为用户提供廉价、安全和近乎即时的金融服务的新型金融体系，它旨在解决当前金融体系存在的交易速度慢、成本高和服务可得性低的问题。

2、统一账本是什么？

统一账本（Unified Ledger）是一种新型金融市场基础设施，用于记录代币化后资产的权属、流转、交易信息等数据，它整合了多个数据源、平台或系统信息，不同类型的资产将位于统一账本的单独分区，中央银行、商业银行、资管机构等第三方机构将针对统一账本中不同分区的金融资产提供管理与运营服务。